Seeking Alpha 2022-07-21 17:18:42

Silvergate: The Gateway Into Bitcoin For Skeptics And Value Investors

Silvergate is an FDIC-insured institution operating in the crypto ecosystem, with a balance sheet positioned to take advantage from higher rates.Its profits have been very much insulated from the volatility in the crypto market.The growth in the bottom-line has been amazing, but the stock price has lagged.RationaleSilvergate (SI) is a regulatory play on the Bitcoin ecosystem, with a profile to take advantage of higher interest rates. The company takes advantage of the Bitcoin adoption trend by getting zero-cost funding from institutions using the SEN network. The company applies those funds to high-quality assets (mostly variable-rate). Silvergate has also introduced a lending product called SEN Leverage. It is a Bitcoin collateralized lending product that allows its clients to use their Bitcoin as collateral for funding.The rationale here is very simple. The bank is an FDIC-insured institution operating in the crypto ecosystem, and there aren't many at this stage of the crypto scene. Most startups in the field are not even trying to get regulated, and the ones trying have been going through regulatory hell. Therefore, Silvergate is in an advantageous position to take advantage of the growth in crypto. While at the same time, it is in a good position to take advantage of the rising rates landscape.Silvergate's Business modelSilvergate is a traditional bank that became involved in Bitcoin because it needed funding alternatives....

Прочтите Отказ от ответственности : Весь контент, представленный на нашем сайте, гиперссылки, связанные приложения, форумы, блоги, учетные записи социальных сетей и другие платформы («Сайт») предназначен только для вашей общей информации, приобретенной у сторонних источников. Мы не предоставляем никаких гарантий в отношении нашего контента, включая, но не ограничиваясь, точность и обновление. Никакая часть содержания, которое мы предоставляем, представляет собой финансовый совет, юридическую консультацию или любую другую форму совета, предназначенную для вашей конкретной опоры для любых целей. Любое использование или доверие к нашему контенту осуществляется исключительно на свой страх и риск. Вы должны провести собственное исследование, просмотреть, проанализировать и проверить наш контент, прежде чем полагаться на них. Торговля - очень рискованная деятельность, которая может привести к серьезным потерям, поэтому проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо решения. Никакое содержание на нашем Сайте не предназначено для запроса или предложения